第1节 我们曾在巴比伦的河边坐下，一追想锡安就哭了。诗篇137:1-9。——以色列人在巴比伦的悲惨景况；他们在异地不能唱锡安之歌；他们对耶路撒冷有不可磨灭的记念（诗篇137:1-6）；以东因在耶路撒冷遭难时幸灾乐祸而注定受审；巴比伦也必照样遭报（诗篇137:7-9）。正如诗篇135:1-21；诗篇136:1-26给了以色列得拯救的盼望，这首诗作为三部曲中的第三首，则是论到对以色列仇敌的审判。这两方面在同时代的撒迦利亚书中结合在一起。大利乌·希斯塔斯佩斯治下对巴比伦的第二次围攻应验了这预言，使其城墙倾覆，百门被毁；此后它再也没有恢复。同一年，就是大利乌第六年，圣殿建造完工了（以斯拉记6:16）。
“我们曾在巴比伦的河边坐下”——这些河包括幼发拉底河、底格里斯河、哈博拉河、以攔乌莱河（或作乌莱河，见但以理书8:2）及其分流运河。我们从以西结书知道，被掳的群体住在哈博拉河，即基巴河附近（以西结书1:1）。犹太人通常在河边设祷告之处（使徒行传16:13），大概是为祷告前洁净礼所需之水。忧伤沉思的人喜爱溪流之旁，因为流水潺潺之声与忧郁的情绪相合。巴比伦地满布运河，因此必多“柳树”（参诗篇137:2）。犹太人在巴比伦的河流中看见自己泪水如潮的写照（耶利米哀歌2:18；3:48）。“一追想锡安就哭了”——因为锡安是耶和华圣殿所在之处，是圣地属灵的京城。
第2节 我们把琴挂在那里的柳树上。我们把琴挂在那里的柳树上——挂在巴比伦地的当中。我们再也不能使用这些琴了；琴本是欢乐歌唱的伴奏（创世记31:27；撒母耳记下6:5）。因为我们远离了锡安，就是神显明祂同在之处，因此也远离了一切喜乐（约伯记30:31；以赛亚书24:8；启示录18:22）。
第3节 因为在那里，掳掠我们的要我们唱歌，抢夺我们的要我们作乐，说，给我们唱一首锡安歌吧。因为在那里，掳掠我们的要我们唱歌——原文直译是“歌的话语”，即欢乐的歌（希伯来文，Shir）。无论这要求本意多么善意，对犹太人来说都像是苦涩的讥讽：竟要他们把喜乐的歌唱与离开他们心中天然和属灵所爱的锡安联系起来。他们的征服者想要他们安于自己的境遇，把锡安从记忆中抹去，并且在巴比伦安家。亚述王也曾试图使被迁徙之事显得不那么难以接受（以赛亚书36:17）。“抢夺我们的要我们作乐，说，给我们唱一首锡安歌吧”——就是“唱一首素常在锡安大节期所唱的欢乐之歌”。
“抢夺我们的”，亚兰文他尔根译作“掠夺我们的人”[towlaaleeynuw（H8437），出于shaalal（H7997），意为抢夺；在迦勒底语习惯中，以希伯来字母taw代替shin，这是希伯来人在被掳中学来的]。也有人认为此字出于taalal（H8524），“堆积成堆”（参诗篇79:1），布克斯托夫持此说。但革西纽认为它出于yaalal（H3213），“哀号”；即“使我们哀号的人”。这种主动含义得到平行句“掳掠我们的”支持，而不是像亨斯坦伯格所说的被动意义：“向我们这些被掠夺的人索取欢乐。” “掳掠我们的”和“抢夺我们的”这些话表明，他们正要求犹太人做一件他们自己错误对待犹太人的行为已经使之不可能做到的事。
第4节 我们怎能在外邦唱主的歌呢？我们怎能在外邦唱主的歌呢？这样做实际上等于弃绝锡安，弃绝我们本乡的城和属灵的家。我们怎能在外族之地唱主欢乐的歌呢？在那里，我们本该哭泣，而不是歌唱。
第5节 耶路撒冷啊，我若忘记你，情愿我的右手忘记技巧。耶路撒冷啊，我若忘记你，情愿我的右手忘记——即忘记它弹琴的功用（参诗篇76:5末句；约伯记31:22）。这是恰当的报应：若我的右手忘记你耶路撒冷，在与您分离流亡之时竟还弹奏你的欢乐之歌，愿它完全失去弹奏的能力。
第6节 我若不记念你，情愿我的舌头贴于上膛；我若不看耶路撒冷过于我所最喜乐的。我要是不记念你，情愿我的舌头贴于上膛——这是合宜的报应：若它滥用言语，在忘记锡安时唱出欢乐的曲调，愿它就此成为哑巴（结3:26；伯29:10）。“我若不看耶路撒冷过于我所最喜乐的”——原文直译是：“我若不使耶路撒冷升到我喜乐之首以上”（参以赛亚书2:2）。
第7节 耶路撒冷遭难的日子，耶和华啊，求你记念以东人；他们说，拆毁，拆毁，直拆到根基。耶和华啊，求你记念耶路撒冷的日子里的以东子民。七十士译本、叙利亚译本、阿拉伯译本、埃塞俄比亚译本和武加大译本都这样理解：即“求你记念以东子民在耶路撒冷被倾覆之日所显出的恶意”。“那日”可指毁灭之日（诗篇37:13；约伯记18:20；俄巴底亚书1:11-12）。亨斯坦伯格译作：“耶和华啊，求你向以东子民记念耶路撒冷的日子。” 为了与下文形成对照，我更倾向英文钦定本的译法。这里的“记念”与诗篇137:6的“记念”相呼应。正如我记念耶路撒冷，主啊，求你也记念以东。我是以爱记念锡安；求你以怒记念以东（以西结书25:12；35:5；耶利米哀歌4:21-22；耶利米书49:7-22）。“他们说，拆毁，拆毁，直拆到根基”——原文是“露出来，露出来”（哈巴谷书3:13边注）。就是把一切建筑都拆到根基。更加重他们仇恨之处在于，以东与以色列本有近亲关系。主已经记念以东，以致它彻底灭绝，如今连一点痕迹都不存。“诗人所祈求的，只是主屡次宣告必要施行的事，这事乃建立在祂永恒报应之公义上。”（亨斯坦伯格）参耶利米书50:15；50:29。奥秘的巴比伦也是如此（启示录18:6）。
第8节 将要被灭的巴比伦城啊，报复你像你待我们的，那人便为有福。将要被灭的巴比伦城啊——原文直译是“你这已被毁灭的”；意思是，你确定注定要毁灭（参同样的措辞，诗篇18:3）。俄罗修说：“对世人来说，巴比伦竟能由人力建成，或竟能由人的勇力毁灭，似乎都近乎不可思议。” 然而事情果然如此成就，因为神已经说了。“巴比伦城”（参列王纪下19:21）。城邑常被描写为处女。“报复你像你待我们的，那人便为有福”——原文直译是“那按你向我们所行的行为报应你的，有福了”（参耶利米书48:10）。
第9节 拿你的婴孩摔在磐石上的，那人便为有福。拿你的婴孩摔在磐石上的，那人便为有福——（以赛亚书13:16；列王纪下8:12。）普莱多在《联系史》第3卷说：“巴比伦人为使粮食供应维持更久，同意除去一切无用之口：他们把所有妇女和孩子聚集起来，勒死了他们。”